Borsa 8.010,54 0.29
Dolar 28,856 0.02
Euro 31,552 0.38
Altın (ONS) 1.993,97 0.21
Brent 81,420 -0.42
e-Gazete e-mercek
Hafta

{{ message }}

Black-Scholes Eşitliği

(Black-Scholes Equation) ABD’de finans ve ekonomi alanında öğretim üyeliği ya­pan Fisher Black ve Myron Scholes’ın 1973 yılında bir makalede açıkladıkları yatırım denklemi ve modeli sonraki yıl­larda opsiyon fiyatlamasında yaygın ola­rak kullanıldı. Model diğer tasarruf ens­trümanları ile yapılan yatırımlarda da kullanım alanı buldu. Bu ikilinin çalış­malarına daha sonra Robert Merton adlı finans profesörü de katıldı. Geliştirdik­leri model için Scholes ve Merton’a 1997 yılında Nobel Ekonomi Ödülü verildi. Fisher Black 1995’te hayatını kaybettiği için ödülü alamadı. Myron Scholes, teo­rideki başarısını pratikte de göstermek istediği için yatırım şirketleri kurdu. An­cak kurucusu olduğu ve yönettiği Long Term Capital Management adlı şirket, Nobel Ödülü töreninden bir yıl sonra 1998’de iflasın eşiğine geldi. Bazı ekono­mistler, 2008-2009 Ekonomik Krizi’nin nedenlerinden birinin Scholes’ın mo­deline benzeyen ve yatırım kararı almak için kullanılan bilgisayar programları ol­duğunu ileri sürdü.