(Law of diminishing returns) Belirli bir teknolojik yoğunluğa sahip firma, üretim faktörlerinin bileşimini serbestçe belirleyebilir. Firmalar optimal bileşimi bulduktan sonra bileşimi bozmadan faktörlerin miktarını artırarak üretimini de çoğaltabilmektedir. Firma yönetimi üretim faktörlerinden sadece birinin miktarını çoğaltıp diğerlerini sabit tuttuğunda toplam üretim bir noktaya kadar artar, daha sonra azalmaya başlar.
Ortaya çıkan bu genel eğilime “Azalan Verim Kanunu” denir. Bu kanun 18. yüzyıldan bu yana bilinmekte ve değişen koşullara göre geçerliliğini koruyabilmektedir. Bu analiz ilk kez Fransız iktisatçısı Robert Jacques Turgot tarafından tarımsal işletmelerle ilgili üretim analizlerinde kullanılmıştır.