Sharpe oranı nedir? Sharpe oranı nasıl hesaplanır?
Portföy performanslarını ölçmede kullanılan tek parametreli risk-getiri ölçütlerinden en çok bilineni Sharpe oranıdır. Sharpe oranı, ortalama varyans modeli çatısı altında portföy performansını değerlendiren bir yaklaşımdır. Peki, Sharpe oranı nasıl hesaplanır? İşte, Sharpe oranına dair detaylar…
Sharpe oranı
1966 yılında William F. Sharpe tarafından geliştirilen Sharpe oranı standart sapmayı esas alan ölçütlerdendir. Sharpe oranı, portföyün ortalama getirisi ile risksiz faiz oranı arasındaki farkın portföyün getirilerinin standart sapmasına oranlanması ile hesaplanmaktadır. Sharpe oranı, portföyün standart sapması ile ölçülen risk birimi başına portföyün risksiz getiri oranı üzerinde elde ettiği aşırı getiriyi ölçmektedir. Bu sayede Sharpe oranı, portföy performansını taşıdığı riske göre düzelterek ölçmektedir.